董事长报告书
杨杰先生
董事长兼首席执行官


尊敬的股东:

2018年上半年,面对复杂严峻的行业形势,我们保持战略定力,统筹兼顾,卓越执行,成功实现企业发展新突破。立足当前,我们抓住用户空间扩展、流量红利释放、信息化融合发展的宝贵机遇,坚持积极拓展和有效防御,基础业务规模加快突破,新兴业务增长持续强劲,收入增幅行业领先,盈利水平稳步提升。着眼未来,我们面对数字经济时代智能信息服务的蓬勃商机,坚定推进「三化」转型,持续深化改革创新,积极布局5G发展,倾力为股东创造新的价值空间。

经营业绩

上半年,公司经营收入达到人民币1,930亿元。其中,服务收入1达到人民币1,776亿元,同比增长7.0%(若剔除执行《国际财务报告准则第15号》对本期的影响,同比增长8.5%),连续多年高于行业平均。新兴业务收入2占服务收入比为51.2%,同比提升6.1个百分点,收入结构持续优化。EBITDA3达到人民币559亿元,EBITDA率3为31.5%,同比基本保持稳定。净利润4达到人民币136亿元,同比上升8.1%,每股基本净利润为人民币0.168元,实现持续良好增长。资本开支为人民币329亿元,同比下降19.9%,继续合理管控。自由现金流5达到人民币184亿元,同比大幅提升。

董事会在充分考虑公司盈利情况、现金流水平及未来发展资金需求后,为保留资金灵活性,决定本年度不派发中期股息。董事会将在审议全年业绩时,积极考虑股东回报需求,综合审视末期股息派发方案并向股东大会提出建议。

创新融合推动规模新突破

上半年,公司准确把握市场需求的变化,坚持积极的市场策略,加快产品创新,推进融合升级,实现规模新突破。

加快产品创新。我们紧抓大流量发展机遇,面向中高端用户推出一系列丰富的大流量套餐产品,与多家知名互联网公司深度合作,面向年轻用户群推出众多互联网卡产品,充分满足不同细分市场需求。积极通过对外合作丰富终端品类,全网通AI手机首批上市17款,行业全网通终端销量占比为78%。丰富有线宽带产品形态,全面推出随选宽带、日租型宽带等产品,积极开拓家庭第二条宽带、酒店和公寓宽带等细分市场,有效拓展用户增长空间。与此同时,在智能应用生态圈6领域进一步加快产品创新,培育新的增长引擎。

推进融合升级。坚持以优势业务为核心,实现多业务间融通互促和价值提升。在移动、光宽和天翼高清业务融合的基础上,全面推进「大流量+百兆宽带+智慧家庭」融合升级,在提升综合产品竞争能力的同时,有效提高用户黏性,宽带用户离网率稳中有降。宽带用户三重融合率7达到59%,同比提升13个百分点。面对十分激烈的价格竞争,作为智慧家庭业务的入口,有线宽带业务既实现了自身的有效防御,又支撑了智慧家庭业务的快速发展。智慧家庭对宽带业务的价值贡献持续提升,宽带接入ARPU为人民币47.2元,宽带综合ARPU8为人民币52.5元,保持行业领先。

实现规模新突破。上半年,移动和宽带规模增长创历史新高,智能应用生态圈成为收入增长生力军。

移动服务收入达到人民币836亿元,同比增长10.3%,继续保持双位数增长,其中手机上网收入同比增长26.5%。移动用户达到2.82亿户,净增3,166万户,为上年同期的两倍以上,创历史新高,净增市场份额达到46.5%,总体市场份额提升至18.9%。其中,4G用户达到2.17亿户,净增3,527万户,渗透率达到77%。手机上网总流量强劲增长近四倍。固网服务收入达到人民币940亿元,同比增长4.2%,增幅有所提升。有线宽带用户达到1.41亿户,净增709万户,亦创历史新高,其中百兆宽带用户占比达到56%,同比增长19个百分点。

智能应用生态圈对公司增量服务收入的贡献超过50%。天翼高清收入增长29.8%,用户净增1,254万户,达到9,830万户,渗透率达到70%。IDC收入保持20%的增速,云和大数据收入合计增幅达120%。物联网业务加速突破,收入增长近90%,连接数净增近3,000万,同比翻番,达到7,419万。互联网金融(翼支付)平均月度活跃用户超过3,770万户,同比增长34%,个人账户交易额同比增长近90%。

转型改革促进能力再提升

上半年,公司加快推进网络智能化、业务生态化、运营智慧化(「三化」转型),持续全面深化改革,全方位促进综合竞争力再提升。

进一步强化网络能力。在投资规模连续降低的情况下,网络基础能力提升取得新进展,综合用户体验保持行业领先。依托高、低频协同的优质全覆盖4G网络,继续完善高铁、高密度商圈等重点场景的深度覆盖,并根据用户需求动态扩容,4G基站数达到120万个,网络利用率为36%,有力支撑大流量发展。有效益推进全光网建设,城镇家庭9光纤宽带(FTTH)基本完成全覆盖,在170多个城市按需部署千兆宽带,IP城域网、骨干网带宽分别达到500Tbps和170Tbps,保持行业领先优势。加快增强机器类通信(eMTC)试点推广,基本实现4G、eMTC和NB-IoT高、中、低全速率物联网架构,按需提供差异化服务能力。持续推进网络云化和智能化演进,稳步实施CTNet2025网络重构,基于软件定义网络(SDN)技术推动智能随选专线和智能网关等重点新产品自主研发及规模商用,在云资源池和骨干网布署SDN提升网络运维效率;基于全网统一电信云(NFVI)标准试点开通全解耦的虚拟IP多媒体子系统(vIMS),为5G网络全云化奠定基础。

加快五大生态圈能力突破。在智能连接方面,紧抓用户需求升级,坚持客户价值经营,深化融合,创新产品,强化终端、渠道及服务优势,规模发展能力持续加强。在智慧家庭方面,加强内容和智能家居生态合作,与智能连接生态优势互补,依托天翼网关、智能机顶盒、小翼管家APP三大交互入口,发挥用户规模、渠道与服务优势,天翼高清、智能组网、家庭云、智能家居等已逐步成为智慧家庭的核心应用。在DICT方面,充分发挥云网融合优势,加快突破云产品能力,紧抓企业上云的发展机遇,实现政府云服务和重点行业标杆客户项目突破,确立公司在DICT服务领域的主力军地位。在物联网方面,强化集约运营,加快平台能力建设,加强生态合作,在做大连接规模的基础上,向数据运营服务延伸,探索商业模式的创新。在互联网金融方面,坚持差异化发展,以翼支付红包为主要切入点,与基础业务深度融合,并与互联网合作伙伴推广聚合分期模式,有力拉动用户增长,提升用户黏性。

持续提升智慧运营能力。以打造企业中台为核心,以大数据为驱动,深化精确营销、精细服务、精益网运和精确管理,提升企业科学决策能力与运营管理效率。大数据平台能力逐步增强,聚合和开放共享全网IT、网络、平台能力,支撑企业敏捷运营;大数据应用取得成效,大数据采集处理量达到130TB╱天,同比提升86%,平台调用次数达到5亿次╱月,为去年同期的10倍。打造新一代集团级支撑系统,全网实现业务受理提速,客户感知有效提升。打造高效联动的综合渠道体系,加强实体、政企、社会合作及互联网等全渠道协同,拓展全方位客户触点,增强用户的智能销售体验。保持高水准服务品质,根据工信部上半年测评结果,公司在手机上网、固定宽带、客户综合服务及移动语音等多项客户满意度方面行业第一, 百万用户申诉率行业最低。推进集约共享的智慧财务体系,不断提升资源配置的价值引领,加强风险防控,高效保障企业健康可持续发展。

改革创新提升活力效率。公司不断深化以「划小承包、专业化运营、倒三角支撑」为核心的三维联动改革。在建立约5.9万个「划小」单元的基础上,逐步建立商圈、社区、农村、校园等不同的专业化场景,通过带队伍、做帮扶等一系列新型的工作模式加强专业化运营水平。持续推进流程优化,以一线经营人员对管理支撑人员进行逆向考核等方式促进「倒三角」支撑效率大幅提升。加快建立与转型升级相适应的经营体制和组织机制,着力打造管理、技能和专业三支人才队伍。通过不断的改革创新,基层创新实践不断涌现,企业活力和效率大幅提升。

积极拥抱5G新时代

随着技术标准的逐步确立,5G进程开始加快。上半年,公司积极开展5G前瞻布局储备。有序推进技术研究和应用研发,制定未来技术演进路线,发布5G技术白皮书。在多城市开展规模组网试验,重点推动高清视频、AR/VR、自动驾驶、无人机、工业互联网等应用试验,开展5G与4G协同组网研究,为5G网络、应用和商业模式谋篇布局。

作为下一代新兴技术,5G将加速经济社会数字化转型,极大促进物联网、智能制造等重要行业发展,创造出广阔的连接空间,形成万亿规模的新兴产业。公司将坚持有效益发展的总体原则,积极把握机遇,稳妥掌控节奏,坚持开放合作,高效协同5G与4G的网络资源和服务能力,渐进式、有重点地开展5G网络精准投资建设,适时启动5G规模商用。

公司治理和社会责任

我们始终保持高水平的公司治理,坚持依法治企,高度重视风险管控,不断提升公司透明度,确保公司健康可持续发展。我们的努力得到了资本市场的广泛认可,连续八年获《Institutional Investor》评选为「亚洲最受尊崇企业」,并获《FinanceAsia》评选为「最佳管理公司」及颁发「最受尊崇企业大奖(2009–2018)」特别奖项,以表扬公司过去十年在整体企业管治、投资者关系、企业社会责任等领域长期持续的不懈追求和杰出成就。

公司作为建设「网络强国、数字中国、智慧社会」的主力军和网络基础设施的提供者,积极履行社会责任。进一步贯彻落实「提速降费」政策,于2018年7月1日起,取消流量漫游费,惠及广大用户。积极维护网络和信息安全,营造清朗的网络空间。推进节能减排,促进绿色发展。积极践行「一带一路」倡议,建成首条中尼跨境光缆和中巴陆地直达光缆。圆满完成博鳌亚洲论坛等重大会议及活动的通信保障任务,全力参与抗洪救灾,赢得社会各界高度好评。

未来展望

随着「网络强国、数字中国、智慧社会」建设的推进,中国已逐步进入数字化改造旧动能、培育壮大新动能的关键时期,5G、人工智能、大数据等各种新技术的快速发展,必将助力产业快速升级,推动数字经济发展迈上新台阶,通信信息行业面临难得的发展机遇。从行业整体看,市场需求为基础业务发展带来新的空间,国内移动与宽带市场仍有较大增长潜力,流量需求将呈现爆发式增长;在信息化与新型工业化、城镇化、农业现代化融合、信息化与政府管理和社会服务融合、信息化与实体经济融合、网信军民融合的共同推动下,新兴业务必将持续高速发展。与此同时,市场竞争日益激烈,行业增长空间持续被挤压,新技术新业态不断涌现,行业价值面临挑战,企业需要加快探索新业务发展模式和新收入增长点。

展望未来,我们充满信心。我们将紧抓难得机遇,积极应对各种挑战。坚持规模发展,顺应市场变化规律,优化竞争策略。坚持卓越执行,持续能力提升,优化客户体验。坚持改革创新,优化体制机制,提升企业活力与效率。我们将坚定战略方向,深化供给侧结构性改革,推进「三化」转型,打造「万物互联、人机交互、天地一体」的新一代信息基础设施,构建信息技术与各行各业的融合化生态,提升企业全要素生产率,向「建设网络强国、打造一流企业、共筑美好生活」三大目标阔步前进。

最后,本人借此机会代表董事会对全体股东和广大客户一直以来所给予的支持,对全体员工的努力付出致以衷心感谢,并对刘爱力先生、史美伦女士在担任本公司董事期间作出的卓越贡献表示感谢!

杨杰
董事长兼首席执行官
中国北京

2018年8月20日

  • 服务收入计算方法为经营收入减去移动商品销售收入、固网商品销售收入和其他非服务收入。
  • 新兴业务收入为包含流量、互联网应用及ICT等业务的收入。
  • EBITDA计算方法为经营收入减去经营费用加上折旧及摊销;EBITDA率计算方法为EBITDA除以服务收入。
  • 净利润为本公司股东应占利润。
  • 自由现金流的计算方法为EBITDA扣减资本支出和所得税。
  • 智能应用生态圈包括智慧家庭生态圈、DICT生态圈、物联网生态圈和互联网金融生态圈。DICT为综合三大类技术(通信技术、信息技术、云和大数据技术)的融合型智能应用服务。
  • 三重融合率为宽带用户中同时使用移动和天翼高清业务的用户比例。
  • 宽带综合ARPU计算方式为智慧家庭及宽带接入的月均收入合计除以平均宽带用户数。
  • 城镇家庭为本公司有线宽带业务服务区范围内的城镇家庭。