公司將以人民幣278 億元（34億美元）股權價值向母公司收購資產
2004年04月13日
中國電信股份有限公司（以下簡稱「公司」）（香港交易所編號：728； 紐約證交所編號：CHA）今天宣布簽訂有條件收購協議，向其控股股東中國電信集團公司收購湖北省電信有限公司、湖南省電信有限公司、海南省電信有限公司、貴州省電信有限公司、雲南省電信有限公司、陝西省電信有限公司、甘肅省電信有限公司、青海省電信有限公司、寧夏回族自治區電信有限公司、新疆維吾爾自治區電信有限公司（以下簡稱「目標公司」）的全部權益（以下簡稱「本次收購」）。
本次收購是在公平磋商的基礎上，按照一般的商業條件訂立的。公司將以人民幣278 億元（折合約34 億美元）的股本對價收購目標公司。截至2003 年12 月31 日，目標公司的淨債務約人民幣400 億元（折合約48 億美元）。本次收購的款項支付將包括首筆現金付款和延遲付款兩部份。
首筆現金付款為人民幣83.4 億元，將在收購完成後立即以人民幣或等值外幣現金支付，余額人民幣194.6 億元將延遲支付。該筆延遲付款的期限為十年，公司可在任何時候部份或全部提前償還該延遲付款。收購完成後，公司將每半年就尚未支付之延遲付款向母公司支付利息，首五年之年利率為5.184%（即中國人民銀行公佈的五年以上人民幣貸款利率下浮10%），五年後，利率將根據當時的利率標准進行相應調整。
本次收購的目標公司經營固定電話、互聯網、基礎數據及網元出租等業務，均為所在地區的主導固網電信運營商，截至2003 年12 月31 日，目標公司本地用戶達到4,290 萬，市場佔有率為95.5%。隨著近年來十省（區）經濟的快速發展，目標公司業務發展迅速，2003 年，目標公司本地電話用戶和寬帶用戶分別增長18.3%和198.2%。
公司董事長兼首席執行官周德強先生指出，本次收購後，公司的經營地域將擴大至二十省，本地電話用戶超過1.6 億戶，從而進一步鞏固在中國電信市場的地位和競爭能力；十省（區）人口總數為3.11 億，本地電話普及率仍然低於全國平均水平約5.9 個百份點，將進一步開拓上市公司的增長前景；本次收購後，公司將按照上市公司的標准來管理目標公司，進一步提高目標公司經營管理水平，提高運營效率。周董事長認為，總體而言，本次收購是一個嶄新而重要的機遇，有助於公司進一步受惠於中國電信行業的持續發展。
本次收購的完成將取決於公司獨立股東對收購的批准以及整體股東、內資股股東及h 股股東分別對2004 年3 月17 日的通函中所提及的增發進行授權。
中國國際金融（香港）有限公司、摩根士丹利添惠亞洲有限公司、瑞士銀行獲聘擔任本次收購的財務顧問。獨立董事委員會之獨立財務顧問由JP摩根證券（亞太）有限公司擔任。
前瞻性陳述
* 本文件包括一些根據1933 年美國證券法（以修訂本為准）第27A 條及1934年美國證券交易法（以修訂本為准）第21E 條的規定被視為具有「前瞻性」的陳述。
* 該等前瞻性陳述受制於若干風險、不確定的事宜及其它因素，其中許多是我們無法控制的。中國電信股份有限公司（「公司」）的實際表現、財務狀況或經營業績可能會與上述前瞻性陳述所說明或暗示的表現、財務狀況或經營業績存在顯著的差別。由於上述風險、不確定的事宜及其它因素，在本文件中討論的某些前瞻性事件及情況可能不按我們預期的方式發生或可能根本不會發生。因此，您不應不適當地依賴本文件中所載的任何前瞻性陳述。有關上述風險、不確定的事宜及其它因素的進一步資料可查閱公司最近向美國證券交易委員會提交的20–F及6–K 表格中的年度報告。
新聞界垂詢：
中國電信股份有限公司
董事會辦公室
聯繫人：趙旭先生
| 電 話： | (8610) 66428166 | |
| 傳 真: | (8610) 66010728 |