公司擬以人民幣460億元(56億美元)作價向母公司收購資產

2003年10月27日

中國電信股份有限公司(香港交易所編號:728;紐約證交所編號:CHA)今天宣布已簽訂有條件收購協議,向其控股股東中國電信集團公司收購安徽省電信有限公司、福建省電信有限公司、江西省電信有限公司、廣西壯族自治區電信有限公司、重慶市電信有限公司和四川省電信有限公司100%的權益,以及若干與網絡管理及研發相關的資產(以下簡稱「目標資產」)。

本次收購是在公平磋商的基礎上,按照一般的商業條件訂立的。中國電信股份有限公司擬以人民幣460億元(折合約56億美元)收購目標資產。目標資產截至2003年6月30日的淨債務約人民幣340億元(折合約41億美元)。本次收購的款項支付將包括首筆付款和延遲付款兩部份。 首筆付款人民幣110億元將在收購完成後立即以人民幣現金支付,中國電信股份有限公司將以自有現金支付上述款項。余額人民幣350億元將在收購完成後的十年以內延遲支付。收購完成後,中國電信股份有限公司將每半年就尚未支付之延遲付款向母公司支付利息,首五年之年利率為5.184%(即中國人民銀行規定的五年期以上人民幣貸款利率下浮10%)。五年後,利率將根據當時的利率標准進行相應調整。中國電信股份有限公司可在任何時候部份或全部提前償還該延遲付款而無需支付任何罰息。

本次收購的六省目標電信公司經營固定電話、數據、互聯網及網元出租等業務,均為所在地區的主要固網電信運營商。截至2003年6月30日,六省目標電信公司的接入線路數目本地用戶達到4,507萬,市場佔有率為98.3%。隨著近年來六省經濟的快速發展,六省目標電信公司業務發展迅速,2003年上半年,六省目標電信公司本地電話用戶和寬帶用戶比2002年年底分別增長12.9%和108.3%。

中國電信股份有限公司周德強董事長兼首席執行官指出,本次收購後,中國電信股份有限公司的經營地域將擴大至十省,本地電話用戶超過一億戶,從而進一步鞏固在中國電信市場的地位和競爭能力;六省人口總數約為3億,本地電話普及率仍然低於全國平均水平約3個百份點,將進一步開拓中國電信股份有限公司的增長前景;本次收購後,中國電信股份有限公司將按照上市公司的標准來管理六省,進一步提高六省經營管理水平,使六省經營狀況得到有效改善;同時,本次收購將有助於優化並改善公司的資本結構,降低資本成本,並使公司的每股盈利得到增厚,提高公司的淨資產收益率。周董事長認為,總體而言,本次收購是一個嶄新而重要的機遇,有助於中國電信股份有限公司進一步受惠於中國電信行業的持續發展。

本次收購的完成將取決於中國電信股份有限公司獨立股東的批准。中國電信股份有限公司將在12月15日召開特別股東大會,由獨立股東對收購進行審批。如果相關的先決條件均獲滿足,本次收購將於2003年12月31日完成。

中國國際金融(香港)有限公司及摩根士丹利添惠亞洲有限公司獲聘擔任本次收購的財務顧問。獨立董事委員會之獨立財務顧問由JP摩根證券(亞太)有限公司擔任。

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